Gómez Osorio, Álvaro JoséRuiz Mercado, Andres FelipeRodriguez Negrete, Anderson2023-08-282023-08-282023-08-22https://repositorio.unicordoba.edu.co/handle/ucordoba/7764En la siguiente investigación se determinaron los cambios significativos que se dieron en los precios de cierre las acciones que cotizan en la bolsa de valores colombiana y que a su vez pertenecen al índice COLCAP, como efecto de la pandemia Covid-19. Además de esto, también se determinan los portafolios óptimos de inversión teniendo en cuenta los pilares de los modelos de teoría de portafolios creados por los economistas Harry Markowitz y William Sharpe, con el fin de analizar y seleccionar las mejores alternativas al momento de invertir en el mercado de valores colombiano, para generar la frontera eficiente con los portafolios factibles se simulan múltiples portafolios de inversión mediante la implementación de un algoritmo desarrollado en el lenguaje de programación Python.Tabla de contenido Tabla de contenido .............................................................................................8Listado de tablas...............................................................................................12Listado de figuras.............................................................................................12Listado de ilustraciones....................................................................................13Listado de gráficos...........................................................................................13Resumen ..........................................................................................................14Abstract1. Descripción del problema .......................................................................161.1. Formulación de la pregunta problema .....................................................202. Justificación del problema ......................................................................213. Objetivos................................................................................................243.1 Objetivo general......................................................................................243.2 Objetivos específicos. .............................................................................244. Marco referencial....................................................................................254.1.2. Portafolio óptimo y de mínima varianza......................................294.1.3 Teoría de la frontera eficiente de Markowitz. ...............................314.1.4 Modelo de fijación de precios de activos de capital. ......................324.1.5 Cartera óptima. ..............................................................................344.1.6 Frontera Eficiente...........................................................................354.1.7 Cartera eficiente. ............................................................................384.1.8 Impacto económico. ........................................................................394.1.9 Modelo de Sharpe. ..........................................................................394.1.10. Bolsa de valores de Colombia (BVC). .........................................424.1.11. Índice del COLCAP.....................................................................424.1.12. Covid-19. ......................................................................................435. Estado del arte. .......................................................................................455.1. Impacto del Covid-19 en el sector financiero...................................455.2. Validación y aplicabilidad de la teoría de portafolio en el caso colombiano. .........................................................................................................465.3. Aplicación de la teoría del portafolio en el mercado accionario colombiano. .........................................................................................................475.4. Impacto financiero de las empresas que cotizan en la bolsa de valores (caso Guayaquil).....................................................................................485.5. Aplicación de la programación no lineal para la determinación de la cartera óptima de inversión: una aplicación al Mercado de valores peruano................................................................................................................485.6. Determinación del portafolio óptimo, según riesgo y rendimiento, de las empresas del sector petrolero que cotizan en bolsa en Colombia. ..........506. Metodología ...........................................................................................526.1 Diseño de investigación.......................................................................526.1.1 Tipo de investigación. ..........................................................................526.1.2 Elección de la muestra..........................................................................526.1.3 Técnicas de recolección de datos..........................................................546.1.4 Análisis de los datos.............................................................................546.2 Procedimiento.........................................................................................557. Resultados..............................................................................................577.1. Período I: resultados...............................................................................587.1.1. Análisis de resultados..........................................................................607.2. Período I: portafolios..............................................................................627.2.1. Resumen portafolios: Período I. ..........................................................657.2.2. Análisis de resultados..........................................................................677.3. Período II: resultados. ............................................................................697.3.1. Análisis de resultados..........................................................................707.4. Período II: portafolios. ...........................................................................737.4.1. Resumen portafolios: período II. .........................................................767.4.1.1. Análisis técnico. ...............................................................................777.4.2. Análisis técnico...................................................................................788. Análisis horizontal períodos I-II ...................................................................819. Conclusiones................................................................................................8610. Recomendaciones.......................................................................................89Referencias.......................................................................................................90Anexos.............................................................................................................95Listado de tablasTabla 1. Rendimiento, riesgo e índices.........................................................55Tabla 2. Participación en los portafolios - Periodo I.....................................59Tabla 3. Portafolio de mínima varianza – Periodo I......................................62Tabla 4. Portafolio de máxima rentabilidad – Periodo I................................64Tabla 5. Portafolio de Sharpe – Periodo I.....................................................65Tabla 6. Rendimiento, riesgo e índices – Periodo II. ....................................66Tabla 7. Participación en los portafolios – Periodo II...................................70Tabla 8. Portafolio mínima varianza – Periodo II.........................................73Tabla 9. Portafolio máxima rentabilidad – Periodo II...................................77Tabla 10. Portafolio de Sharpe – Periodo II .................................................78Tabla 11. Variaciones de rendimiento, riesgo e índices................................81Listado de figurasFigura 1. Frontera eficiente…………………………………………………34Figura 2. Diagrama de flujo del algoritmo……………………………….…53Listado de ilustracionesIlustración 1....................................................................................................26Ilustración 2....................................................................................................27Ilustración 3...................................................................................................32Ilustración 4...................................................................................................40Listado de gráficosGráfica 1. Frontera eficiente ............................................................................35Gráfica 2. Frontera Eficiente a...........................Error! Bookmark not defined.Gráfica 3. Frontera Eficiente b.........................................................................72Gráfica 4. Precios de cierre ORG TERPEL......................................................79Gráfica 5. Precios de cierre GRUPO ARGOS..................................................80application/pdfspaCopyright Universidad de Córdoba, 2023Trabajo de grado - Pregradoinfo:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)COLCAPCovid-19BVCPortafolios óptimosRiesgoRentabilidadCOLCAPCovid-19BVCOptimal portfoliosRiskProfitability